迪士尼彩票代理 - 最被看好十大港股:里昂升小米目标价至16元 评级买入

更新时间:2020-01-11 12:07:13   浏览量:4725    来源:威尼斯人官网

迪士尼彩票代理 - 最被看好十大港股:里昂升小米目标价至16元 评级买入

迪士尼彩票代理,德银:龙光地产目标价升至15.43元 维持买入评级

德银发表研究报告称,龙光地产(03380)2018年业绩表现强劲,核心盈利同比升52%至70亿元人民币,毛利率维持稳定于33.7%高水平(2017年:34.4%)。

该行称,公司净负债比率改善至74%(2017年:84%),平均借贷成本为6.1%。公司派末期息40仙及特别股息7仙,相当于全年派息比率50%(早前为40%),股息率回报率为5.9%。

德银预期龙光地产2019及2020年盈利增长分别达34%及28%,管理层目标维持派息比率于40%以上水平,相当于未来两年股息回报率为8-10%。该行维持龙光地产为中型内房股首选,维持“买入”评级,目标价由12.3元升至15.43元。

德银:雅生活服务目标价升至21元 维持买入评级

德银发表研究报告称,雅生活服务(03319)2018财年录得纯利8.01亿元人民币(下同),同比升177%,较早前发出的盈利预喜高出7%,并较市场预期高出15%。由于物业管理服务的毛利率较高以及增值服务贡献较大,期内毛利率升至38.2%。基于其强劲的盈利增长,该行重申雅生活服务是行业首选,并认为其估值吸引。

由于现金余额48亿元高于预期,公司宣布派发末期息每股0.15元,以及特别息0.15元,令全年派息比率升至50%,高于同业30至35%水平及其较早前的指引,而管理层亦希望在未来维持高派息比率。

该行认为,公司今年的管理面积将会同比增长45%至大约2亿平方米。根据管理层所言,公司最近已就一项大型併购签订谅解备忘录,详情将会在3月底公布。该行将公司的目标价上调4%至21元,以反映其2018年度业绩及毛利率上升的表现,投资评级为“买入”。

德银:碧桂园目标价升至17.34元 维持买入评级

德银发表研究报告称,碧桂园(02007)去年表现强劲,收入升67%至3,790亿元人民币,毛利率扩张至27%,核心盈利升38%至341亿元人民币,负债比率降至50%。末期息为30.32分人民币,相等于股息率为4.9%。

该行称,三线城市于近期销售稳定,相信公司可以成为主要的得益者,因其3、4线城市项目占可售资源比例达75%,相信今年公司能够达5%以上的增长速度。

该行还称,公司于去年底录得超过7,000亿元人民币未入账的销售,相信令到今明两年盈利增长分别达到31%及24%的能见度高,毛利率料维持在22-25%。股份现值预测市盈率的4.8倍,认为目前是购入的机会,维持“买入”评级,目标价由17.19升至17.34元,相当于较资产净值折让约30%。

  里昂:小米集团目标价升至16元 维持买入评级

里昂发表研究报告称,小米(01810)去年第四季的业绩表现符合市场预期,收入同比增长26.5%至444亿元人民币(下同),较该行预期高出7%;经调整息税前利润按年增长83%至16亿元,较该行预期低出14%。期内,智能手机收入仅同比增长7%,主要是因为缺乏新型号所致。物联网业务收入同比增长75%,好过预期,主要是受到电视及手提电脑销售所带动。互联网服务则受到中国广告市场增长放缓而出现负面影响,而研发增加亦对其毛利率带来压力。

然而,管理层却对前景感到乐观,预期智能手机销售会因为有新型号而将在今年录得回升,物联网的增长亦会维持强劲。该行将公司2019及2020年的盈利预测上调5%,目标价由原来的14.97元上调至16元,维持“买入”投资评级。

里昂:碧桂园服务目标价升至15.3元 维持买入评级

里昂发表报告称,碧桂园服务(06098)去年核心盈利同比增长112.5%至8.54亿元人民币,表现大致符合该行预期及公司早前公布的盈喜,其中收入增长强劲,同比上升49.8%,抵销了成本的增加。

该行称,公司在去年底的合约总楼面达5.05亿平方米,意味其储备楼面达3.24亿平方米,令其长期增长具可见性。公司以品牌优势参与第三方项目及并购以加速向外扩张,而公司有更高的渗透率,及新业务开始作全年贡献,亦可支持其社区增值服务收入增长。

由于基本面仍然稳固,该行维持对碧桂园服务的“买入”评级,目标价由15.1元升至15.3%,并微调对公司今明两年的核心盈利预测。

里昂:药明生物目标价升至101.4元 给予买入评级

里昂发表报告称,去年药明生物(02269)收入达25.35亿元人民币,同比上升56.6%,而经调整纯利则同比上升51.9%至6.58亿元人民币,大致符合该行预测的约6.55亿元人民币。

该行称,公司未来将采用“跟随药物分子发展阶段扩大业务”的商业模式,和“药明生物提供全球双厂生产”战略,与全球客户建立长期合作关系,及进一步确保强劲增长势头。

考虑及去年业绩表现强劲,和上述的双策略,里昂上调药明生物股份目标价,由94.04元升至101.4元,评级维持“买入”。

国泰君安(香港):光大国际买入评级 目标价10.06港元

中国光大国际(00257 HK)2018年收入同比增35.8%至272.28亿元(港元,下同)。股东净利润同比增23.1%至43.19亿元,业绩符合预期。毛利率同比跌1.0个百分点至34.6%。管理费用率同比降0.2个百分点至7.0%,财务费用率同比增0.4个百分点至5.1%。

我们预计2018-2021年环保能源收入将以13.6%的年复合增长率增长,而2018-2021年环保水务收入将以21.3%的年复合增长率增长。此外,因绿色科技项目相对于垃圾发电与水务项目的建设周期较短,新产能将会释放得更为迅速,我们预计2018-2021年绿色科技收入将以28.9%的年复合增长率增长。

我们对2019、2020和2021年每股盈利的预测分别为0.883港元、1.016港元及1.139港元。基于公司在费用控制及产能释放方面令人满意的努力,我们将目标价上调至10.06港元,对应11.4/ 9.9/ 8.8倍的2019/ 2020/ 2021年预期市盈率及1.0倍的2019年市盈增长率。维持“买入”评级。

瑞银:康哲药业目标价升至9.85元 维持买入评级

瑞银发表报告称,若不计及“两票制”的影响,康哲药业(00867)旗下产品新活素(XHS)销售飙升36%,回复强劲增长,而波依定(Plendil)增长放缓,公司去年收入则上升10%,盈利增加11%,大致符合该行预期。

管理层认为今年收入/盈利仍维持相仿增幅,主因受以下因素推动:减价后的XHS销量回升、药品集中带量采购政策有限影响、以及预料现有产品组合于2020年仍可维持单位数增长。

报告称,该股现价相等于2019年预测市盈率9倍,基本上已反映现时的政策风险,但短期压力仍未消除。该行将康哲目标价由9.61元升至9.85元,评级维持“买入”。

大摩:升中国电信(00728)目标价至4.8元 评级“增持”

摩根士丹利发表研究报告称,中国电信(00728)第四季服务收入同比升5.1%至855亿元人民币,EBITDA同比持平于234亿元人民币,符合该行预期,但纯利21.8亿元人民币则高过该行预期42%,主要由于折旧摊销开支较低(及低基数)所致。

此外,该行指中电信2019年5G资本开支指引为90亿元人民币,较联通(00762)的60-80亿元人民币高。管理层相信公司于5G时代可占优势,因为云网络整合和B2B业务强劲。大摩将中国电信目标价由4.5元升至4.8元,评级“增持”。

花旗:龙光地产维持买入评级 目标价上升到16.8港元

3月20日,花旗近期发布研究报告,继续推荐买入龙光地产(03380),目标价由13.38港元调升到16.8港元。花旗指出,粤港澳大湾区汇集了世界三大湾区产业特点,在5.6万平方公里的紧凑土地面积上拥有世界级的金融,创新科技和高端制造等完整产业链,人口超过7000万人,本身是巨大的消费市场。花旗预测粤港澳大湾区区域经济将有几十年的长期增长,大湾区未来可望成为全球最具竞争力的国际性城市群,区内的资产价值有巨大升值潜力。国际科技创新中心。

作为粤港澳大湾区的龙头发展商,集团2018年核心盈利高达76.6亿元,物业开发毛利率稳定在35.6%,核心利润率为17.3%,盈利能力行业领先,派息率高达51%,股东回报优厚。花旗指,集团为粤港澳大湾区国际大都会模式的最大受益者,先发优势显著,目前在大湾区土储货值高达5356亿元,在总土储中货值占比80%以上。基于集团2019年的可售资源,花旗预计集团可于2019年顺利完成850亿元的权益合约销售目标,盈利能力保持稳定,未来几年集团业绩将保持有质量持续增长,并在未来3到5年内核心盈利进入全国前十。

云南乃古石林千亩波斯菊花海迎来最佳观赏期